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上交所就开展创建信息披露示范公司试点工作答记者问

近【日】,【上】交【所】【起】草【了】《【上】海证券交易【所】【上】市公司创建信息披露示范公司试点【工】【作】实施办【法】(征求意【见】稿)》(【以】【下】简称《办【法】》),并向市场公开征求意【见】。【就】【这】次开展创建信披示范公司试点【的】【主】【要】考虑、【主】【要】思路【和】具体内容,【上】交【所】【有】关【部】门负责【人】回答【了】记者【的】提【问】。

1.【这】次开展创建信披示范公司试点【有】哪些【主】【要】考虑?

答:【分】类监管【是】【上】市公司持续监管【的】基【本】【方】【法】。今【年】【以】【来】,证监【会】【多】次提【出】,【要】【把】【分】类监管【作】【为】统筹【好】提高监管效率与监管质量关系【的】重【要】【方】【法】,【要】“抓【两】头、带【中】间”,做【到】“管少管精才【能】管【好】”。实践【中】,【也】【有】【不】少【上】市公司反映,现【有】【的】监管安排【主】【要】侧重【于】【对】风险公司【和】【问】题公司【的】重点监管、严格监管,建议【对】优质公司实施【一】【定】程度【的】差异化监管,体现【出】【好】公司更便利【的】监管导向。基【于】【这】些情况,【上】交【所】【经】【过】认真研究,准备【在】沪市【主】板【上】市公司【中】启【动】创建信息披露示范试点【工】【作】,【对】创建信披示范公司给予更【多】【的】信息披露便利,并制【定】【了】相应【的】实施办【法】,公开【对】外征求意【见】。【主】【要】【有】【三】【方】【面】考虑:

【一】【是】市场【有】期待。【上】市公司【分】类监管【不】仅【是】强化【对】风险公司【的】监管,【也】需【要】让【好】公司【有】【好】待遇。监管实践【中】,【不】少公司提【出】,【要】区【分】【上】市公司实际情况,尤其【是】信息披露【和】规范运【行】情况,实施差别化监管,【不】【能】【用】管“坏【学】【生】”【的】办【法】【来】管“【好】【学】【生】”。【也】【有】市场教授提【出】,现【行】制度规范【中】,【不】少机制、规范【过】【于】严格,【为】【了】管住【小】【部】【分】【的】风险公司,增加【了】很【多】优质公司【的】负担,束缚【了】公司【在】资【本】市场【的】【发】展,呼吁【在】制度【上】尽快做必【要】【的】改【进】。【这】次【出】台《办【法】》,【就】【是】【为】【了】回复市场期待,探索【分】类监管【的】新【方】【法】。

【二】【是】监管【有】需【要】。沪市【主】板公司【中】,已【经】形【成】【一】【大】批讲究规范、信披优良【的】公司。【这】些公司信息披露质量高,专业性、【自】觉性、规范性强,其利【用】资【本】市场提升【发】展【的】内【在】【动】力强烈,客观【上】具备【分】类施策【的】良【好】基础。【在】监管资源总体【有】限【的】情况【下】,【对】【这】些优质公司实施差异化监管,充【分】【发】挥其【自】【我】管理【能】力,【可】【以】腾【出】更【多】【的】监管资源投入【到】【对】重点【问】题【和】重【大】风险【事】项【的】处理【上】【来】,提高监管效【能】。

【三】【是】【国】策【有】支撑。2019【年】【以】【来】,证监【会】【多】次提【出】,【要】【把】提高【上】市公司质量【作】【为】监管首【要】目标,【这】其【中】关键【是】【要】做【好】持续监管、精准监管【和】【分】类监管。【分】类监管【上】,【要】坚持管少管精才【能】管【好】【的】原则,区【分】情况、突【出】重点、精准监管。按照【这】些【要】求,【上】交【所】深入探讨【分】析,准备启【动】创建信息披露示范试点【工】【作】,【在】【一】批【长】期信披表现优良【的】公司【中】实施差异化安排,【为】持续深化【分】类监管积累【经】验、提供【样】【本】。

2.开展创建信披示范公司试点【的】【主】【要】思路【是】什么?

答:基【于】【上】述考虑,《办【法】》拟通【过】【一】些必【要】【的】制度安排,支持沪市【一】批【主】板【上】市公司开展创建信息披露示范公司试点【工】【作】。打算【用】【三】【年】左右【的】【时】间引导形【成】【一】批【能】【发】挥信披表率【作】【用】【的】示范公司群体,培育【上】市公司专注【主】业、讲究规范、提高质量【的】良【好】市场【生】态。【在】具体思路【上】,【主】【要】【有】【三】【个】【方】【面】:

【一】【是】【定】位【为】“创建”。【在】试点阶段,拟立足信息披露,【以】支持【上】市公司开展创建信披示范公司【为】目标导向。【这】些公司只【是】【在】“创建”信披示范公司,并【不】代表其已【成】【为】【可】【能】将【来】【一】【定】【能】【成】【为】优质示范公司。创建【有】【可】【能】【成】功,【也】【有】【可】【能】因【出】现各【种】【问】题【而】失败。【在】创建【过】程【中】,交易【所】【主】【要】【起】引导、支持【作】【用】,并【不】【对】公司价值【作】任何实质性【的】判断。

【二】【是】优化监管服务。【为】落实【分】类监管【要】求,调【动】优质公司积极申报参与创建,强化创建示范效果,拟【对】创建信披示范公司实施差异化安排,优化监管服务,丰富支持举措。【在】【日】常监管、【国】策咨询、业务培训、资【本】运【作】服务等【方】【面】提供必【要】【的】便利,赋予其更【大】范围【的】信披【自】【主】权。

【三】【是】引入适度约束。【对】创建信披示范公司【在】制度【要】求【上】【有】收【有】放,既【要】给予【一】【定】便利,【也】【要】强化必【要】【的】约束。【这】【方】【面】,拟【要】求创建信披示范公司制【定】【年】度信披【和】投资者关系管理规划,【主】【动】向市场【说】明【全】【年】【的】信息披露安排,接受市场约束。【同】【时】,【也】建立【定】期调整、【动】态调整、【主】【动】申请调【出】、体坛名单等【事】【中】监督机制,【对】【于】创建期间【出】现重【大】【问】题【可】【能】者风险【的】公司,将其及【时】调【出】创建名单。

3.【上】市公司参与创建信披示范试点需【要】符合哪些条件?

答:考虑【到】【这】次创建信披示范【还】【是】【一】次探索性【的】试点【工】【作】,【为】【了】更【好】【地】保障试点效果,《办【法】》【也】确【定】【了】参与试点公司【的】基【本】条件。【这】些条件【主】【要】【是】【要】求参与公司信息披露记录优良、公司治理运【行】规范、持续【经】营【能】力稳【定】、【长】期重视投资者回报,【同】【时】【不】【能】存【在】【一】些明显【不】符合市场【要】求【的】消极情形。

具体【来】【说】,【主】【要】【有】5【个】【方】【面】:【一】【是】信披质量保持优良记录,公司【年】度信息披露评价结果最近3【年】均【为】A,【可】【能】者最近5【年】【为】4A1B。【二】【是】公司治理运【行】规范,公司应当内控健【全】、治理【有】效,具【有】较强【的】合规【和】风控【能】力,【不】存【在】重【大】内控【和】治理缺陷。【三】【是】持续【经】营【能】力稳【定】。公司近3【年】每【年】扣除非【经】常性损益【前】【后】【的】净利润均【为】正,【可】【能】者近3【年】【主】营收入均达【到】5亿元【以】【上】。四【是】【长】期注重投资者回报,原则【上】【要】求公司最近3【年】每【年】【的】现金【分】红比例均达【到】30%【以】【上】。【部】【分】公司因【生】【产】【经】营需【要】导致现金【分】红比例低【于】30%【的】,需【要】根据《【上】市公司现金【分】红指引》充【分】【说】明理由并披露。五【是】【不】【能】存【在】重【大】消极情形,公司【不】【能】存【在】【经】营运【作】、公司治理、信息披露等【方】【面】【的】重【大】【问】题【可】【能】风险隐患等情形。

4.《办【法】》将【为】创建信披示范公司实施哪些【分】类监管安排?

答:《办【法】》坚持“寓监管【于】服务【之】【中】”【的】原则,【在】【分】类监管【上】,加【大】【对】创建信披示范公司【的】监管服务力度,给予创建信披示范公司适当、必【要】【的】信披便利,支持、引导其创建【成】【为】信披示范公司。具体【来】【说】,【有】如【下】五【个】【方】【面】。

【一】【是】提高监管服务【的】针【对】性。【对】创建信披示范公司试点推【行】更【有】针【对】性【的】服务,【在】【日】常监管、【国】策咨询、业务培训、资【本】运【作】服务等【方】【面】提供便利。【在】信息披露【方】【面】,更加注重【为】公司提高信披质量【和】【有】效性、深化投资者【对】公司认识、【发】掘公司价值等提供服务。

【二】【是】赋予更【大】范围【的】信息披露【自】【主】权。考虑【到】创建信披示范公司信披质量较高,通常【能】够【自】觉履【行】信披义务,【在】信披监管标准【一】致【的】【前】提【下】,拟【对】信披形式【的】具体【要】求【作】【出】差异化安排。创建信披示范公司【可】【以】根据实际情况【和】投资者需【要】【对】相关临【时】公告【的】内容【和】格式【作】【出】适当调整,但股票交易异常波【动】公告、澄清公告除外。【同】【时】,交易【所】【在】认【为】必【要】【时】【可】【要】求其按照临【时】公告格式指引补充公告。

【三】【是】鼓励【有】价值【的】【自】愿信息披露。鼓励创建信披示范公司结合公司【经】营【发】展、【行】业特点等,【自】愿披露与投资者【作】【出】价值判断【和】投资决策【有】关【的】信息,更【好】【地】满足投资者知情权,挖掘公司潜【在】市场价值。

四【是】【就】公司资【本】市场【发】展需【要】提供必【要】支持。支持创建信披示范公司依【法】【以】简便快捷【方】式【发】【行】债券融资,【本】【所】将【在】【所】承担【的】审核、【发】【行】等相关职责范围内给予支持。【在】创建信披示范公司【进】【行】再融资、并购重组等资【本】运【作】【时】,根据实际情况,依【法】依规向【有】权机关【出】具支持性文件,通报公司创建信披示范【的】情况。

五【是】【在】公告【上】标示创建信披示范公司。创建信披示范公司【可】【以】【在】【定】期报告【和】临【时】报告【中】标示“【上】交【所】XX【年】度创建信披示范公司”,向市场展示其良【好】形象,【也】接受市场公开检验,逐步树立创建信披示范公司【的】品牌价值。

5.交易【所】【为】保障试点【工】【作】客观公正【有】哪些制度安排?

答:总体【来】【说】,【为】努力保障试点相关【工】【作】开展【的】公开公正,《办【法】》【也】做【了】比较明确【的】制度安排,【主】【要】【是】坚持创建标准客观、程序公开透明。

【一】【是】试点标准客观。如【前】【所】述,【本】次创建试点设置【的】信披质量、持续【经】营【能】力、投资者回报及消极条件等,总体【上】客观明确,【主】观判断【成】【分】少。相关标准公平公开,易【于】监督。

【二】【是】试点程序规范。【本】【所】【上】市公司监管【部】门【对】照《办【法】》规【定】【的】基【本】条件逐项核实公司申报表,并向【有】关【部】门征求意【见】【后】,报【经】【本】【所】总办【会】审议通【过】最终确【定】创建信披示范公司名单。

【三】【是】保障异议权利。创建信披示范公司结果确【定】【后】将及【时】通报【有】关公司,公司【可】【以】【在】收【到】结果通报【之】【日】【起】3【个】交易【日】内向【本】【所】提交书【面】异议,【本】【所】【在】收【到】异议【后】5【个】交易【日】内予【以】答复。

四【是】结果【对】外公示。创建信披示范公司名单将通【过】【本】【所】网站向市场公示,公示期【为】10【个】交易【日】,接受社【会】公众监督。公示期结束【后】,最终名单向市场公告,并通报证监【会】【和】公司【所】【在】【地】证监局。

6.《办【法】》征求意【见】【后】将如何推【进】【下】【一】步【工】【作】?

答:【这】次《办【法】》【发】布【后】,将【对】外征求意【见】【两】周。期间,【我】【们】【也】将考虑组织包括【上】市公司【在】内【的】市场参与【主】体座谈交流,听取各【方】意【见】建议。征求意【见】结束【后】,【我】【们】将及【时】整理【分】析各【方】意【见】,予【以】合理吸收,并【对】《办【法】》做相应修改【后】再【对】外正式【发】布。《办【法】》正式【发】布【后】,【我】【们】将结合【上】市公司【年】度信息披露评价【工】【作】,正式启【动】创建信披示范试点【工】【作】。需【要】【说】明【的】【是】,【这】次开展创建信披示范公司试点【工】【作】,【是】【上】交【所】【为】创新监管【方】【法】,深化【分】类监管,更【好】【地】服务【上】市公司【所】做【的】【一】次积极尝试。近【日】,新《证券【法】》刚刚【对】外颁布,将【在】今【年】正式实施。【我】【们】将【把】深化【分】类监管【作】【为】深入贯彻《证券【法】》【的】具体落实举措【之】【一】,【把】【这】项【工】【作】审慎稳妥【地】推【进】【下】【去】,【为】持续推【动】提高【上】市公司质量提供制度助力。

(责任编辑:蒋柠潞)



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最新评论
  • 留言时间:2020-01-08 09:37:56孙泽鹏 祝贺 月圆也有云遮月,人生总有坎坷时,生活难免不如意,光明总现黎明时。真心感谢您,无私地给予我最关键的帮助,祝全家幸福!
  • 留言时间:2019-12-29 18:21:08胡蝶 喜祝 祝我最亲爱的朋友在新年里高举发财大旗,紧密团结在以人民币为核心的钱中央周围,坚持潇洒基本原则,把握艳遇与钱俱进,把幸福的道理走到底!
  • 留言时间:2020-01-09 10:34:28赵子宸 愿景 春天的事业是温暖的,夏天的事业是芬芳的,秋天的事业是沉甸甸的,冬天的事业是平静的。祝你事业有成,张扬生命的精彩!
  • 留言时间:2020-01-03 00:07:58杨心彤 愿景 不好流泪,不好伤悲,不好颓废,不好自卑,振作起来,完美未来充满光辉!看我给了你安慰,还不快请我喝一杯,不然你就是窝囊废!哈哈,祝你事业有成,振翅高飞!
  • 留言时间:2020-01-13 00:13:38王辰雨 祝贺 小鱼感谢流水,每天都把水吸进心里,让它感受温暖。我感谢你,但话语不需太多,只想殷殷的给你关怀,默默祝福你。
  • 留言时间:2020-01-03 20:33:02冯天烜 喜望 忙忙碌碌,祈求舒舒服服,黑暗中前行惟盼自我点盏灯,别人的光难以长久照耀我路,还幸想起有你的指引,一路前行。
  • 留言时间:2020-01-05 04:57:55冯智博 庆祝 事业的船帆迎风鼓起,浪漫的故事没有结局,睿智的目光扫除阴霾,江湖的险恶应需警惕,真挚的友情没有距离,患难之情何须言语,思念的朋友唯有短信,这里的祝福永不停息!
  • 留言时间:2020-01-14 02:29:39杨入听 希盼 闰年闰四月,四方好运来围绕,事业顺利步步高;四平八稳平安罩,福禄双全吉祥照;四海升平国运旺,身强体健家美好;祝你幸福甜蜜,开心快乐!
  • 留言时间:2020-01-07 22:28:53黄罗娜 祝贺 花儿感恩绿叶的衬托,云儿感恩天空的呵护,波浪感恩大海的汹涌,大石感恩千山的高耸。因为感恩,世界变得美丽;因为感恩,自然变得和谐。感恩的心,感谢有你,让我的人生更加绚丽多彩。
  • 留言时间:2020-01-08 01:01:28阎熙骅 愿景 一份问候带去心的牵挂,一声祝福带去身的关怀,一条短信带去情的缠绵,愿你吉祥如意爽心扉,生活美满甜如蜜,事业顺利官运达!
  • 留言时间:2020-01-15 04:18:52孙博轩 希盼 祝我最亲爱的朋友在新年里高举发财大旗,紧密团结在以人民币为核心的钱中央周围,坚持潇洒基本原则,把握艳遇与钱俱进,把幸福的道理走到底!
  • 留言时间:2020-01-05 22:33:33马齐佐 庆祝 相信自己是最强,紧握心中的理想,笑迎挫折不悲伤,默念加油自疗伤,重拾信心再次上,屡败屡战加顽强,练就身心如铁钢,总有辉煌在前方!
  • 留言时间:2020-02-09 07:42:51许景林 祝贺 来吧,这里前程似锦;来吧,这里笑脸盈盈。勇于开拓的人,誓为创造献终身!
  • 留言时间:2020-01-30 05:36:55刘乙劭 希望 事业无须惊天地,有成就行;金钱无须取不尽,够花就行;兄弟姐妹无须形不离,想着就行;儿女无须多与少,孝顺就行;寿命无须过百岁,健康就行!
  • 留言时间:2020-02-02 19:22:05叶小蕊 愿景 莫垂头,莫彷徨,经济危机很快成过往,工作困难不能把前进挡;干工作,闯梦想,前途要靠自己去划桨;拥有信心,工资看涨,前景暴涨,祝工作愉快。
  • 留言时间:2020-02-18 08:06:40苏真真 喜贺 太阳给大地充电,燃烧火焰。生活中你给我充电,一句鼓励和祝福,就是一份希望和信心,是我前进的动力,感谢你。
  • 留言时间:2020-02-09 16:59:20陈浚龙 愿景 漫漫长路独自征,幸得与我途中,携手同行人生路,彼此相挽历磨难,感谢多年风雨,风雨再度见真心!
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